+1 сесс.
Медианная доходность +0.00%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -3.92% … +1.17%
- Положительных результатов
- 40%
Ford · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Ford относительно собственной истории.
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.00%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.16% … +2.35%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность +9.85%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +1.96% … +15.51%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: F (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 фев 2021 | +2.51σ | +5.59% | Примерно раз в 36 торговых сессий24 сопоставимых движений / 852 наблюдений | -4.16% | +0.00% | +1.96% |
| 20 янв 2021 | +3.33σ | +8.38% | Примерно раз в 83 торговые сессии10 сопоставимых движений / 828 наблюдений | +6.17% | -3.04% | +9.85% |
| 12 янв 2021 | +2.50σ | +5.16% | Примерно раз в 36 торговых сессий23 сопоставимых движений / 823 наблюдений | +0.00% | +17.79% | +20.25% |
| 24 ноя 2020 | +2.78σ | +6.66% | Примерно раз в 66 торговых сессий12 сопоставимых движений / 791 наблюдений | -3.92% | -1.16% | -4.76% |
| 12 окт 2020 | +2.77σ | +5.79% | Примерно раз в 54 торговые сессии14 сопоставимых движений / 760 наблюдений | +1.17% | +2.35% | +15.51% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.