+1 сесс.
Медианная доходность +1.47%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +1.12% … +2.45%
- Положительных результатов
- 100%
iShares MSCI Brazil ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение iShares MSCI Brazil ETF относительно собственной истории.
EWZ Очень редкое
-5.71%
-3.35σ
Примерно раз в 124 торговые сессии
8 сопоставимых движений / 988 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.20%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -1.44% … +7.76%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность -2.02%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -5.99% … +9.98%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: EWZ (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 сен 2021 | -3.35σ | -5.71% | Примерно раз в 124 торговые сессии8 сопоставимых движений / 988 наблюдений | +3.26% | -2.09% | -7.03% |
| 30 июл 2021 | -3.42σ | -5.67% | Примерно раз в 160 торговых сессий6 сопоставимых движений / 961 наблюдений | +1.66% | +0.51% | -5.48% |
| 6 июл 2021 | -3.32σ | -4.82% | Примерно раз в 118 торговых сессий8 сопоставимых движений / 943 наблюдений | +1.07% | +3.89% | -6.16% |
| 8 мар 2021 | -2.67σ | -5.91% | Примерно раз в 54 торговые сессии16 сопоставимых движений / 860 наблюдений | +0.71% | +9.05% | +12.82% |
| 22 фев 2021 | -3.70σ | -6.19% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 850 наблюдений | +2.72% | -3.82% | +1.43% |
| 28 окт 2020 | -2.93σ | -5.40% | Примерно раз в 97 торговых сессий8 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +1.29% | +13.21% | +37.62% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.