+1 сесс.
Медианная доходность -1.25%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -2.53% … +0.40%
- Положительных результатов
- 25%
Disney · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Disney относительно собственной истории.
DIS Редкое
+5.43%
+2.55σ
Примерно раз в 33 торговые сессии
25 сопоставимых движений / 834 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +4.25%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -0.06% … +8.33%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +17.12%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +9.23% … +22.30%
- Положительных результатов
- 75%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: DIS (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 янв 2021 | +2.55σ | +5.43% | Примерно раз в 33 торговые сессии25 сопоставимых движений / 834 наблюдений | -2.16% | +10.54% | +14.71% |
| 11 дек 2020 | +5.84σ | +13.59% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 803 наблюдений | -3.65% | -3.00% | -7.22% |
| 9 ноя 2020 | +6.35σ | +11.87% | 1 раз за 3 года1 сопоставимых движений / 780 наблюдений | -0.34% | +0.92% | +19.54% |
| 28 окт 2020 | -2.55σ | -3.93% | Примерно раз в 35 торговых сессий22 сопоставимых движений / 772 наблюдений | +2.59% | +7.59% | +30.57% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.