+1 сесс.
Медианная доходность +1.12%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -0.67% … +2.60%
- Положительных результатов
- 50%
Dell Technologies · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Dell Technologies относительно собственной истории.
DELL Исключительное
+6.71%
+4.65σ
Примерно раз в 111 торговых сессий
8 сопоставимых движений / 887 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +3.86%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.14% … +6.29%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +12.41%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +8.46% … +15.08%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: DELL (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 апр 2021 | +4.65σ | +6.71% | Примерно раз в 111 торговых сессий8 сопоставимых движений / 887 наблюдений | +2.53% | +1.48% | +0.79% |
| 13 янв 2021 | -4.98σ | -7.19% | Примерно раз в 165 торговых сессий5 сопоставимых движений / 824 наблюдений | +2.84% | +6.25% | +13.81% |
| 28 окт 2020 | -2.53σ | -4.51% | Примерно раз в 29 торговых сессий27 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -0.30% | +6.41% | +18.88% |
| 26 окт 2020 | -3.81σ | -5.05% | Примерно раз в 64 торговые сессии12 сопоставимых движений / 770 наблюдений | -1.81% | -3.88% | +11.01% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.