+1 сесс.
Медианная доходность +1.76%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +1.66% … +2.72%
- Положительных результатов
- 80%
Cisco · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Cisco относительно собственной истории.
CSCO Исключительное
+3.84%
+4.69σ
Примерно раз в 163 торговые сессии
6 сопоставимых движений / 975 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.92%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.52% … +3.25%
- Положительных результатов
- 60%
+30 сесс.
Медианная доходность +3.66%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +1.12% … +7.83%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: CSCO (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 авг 2021 | +4.69σ | +3.84% | Примерно раз в 163 торговые сессии6 сопоставимых движений / 975 наблюдений | +1.66% | +3.25% | -3.72% |
| 26 мар 2021 | +2.86σ | +4.08% | Примерно раз в 49 торговых сессий18 сопоставимых движений / 874 наблюдений | -0.10% | -1.52% | +1.12% |
| 5 мар 2021 | +2.99σ | +3.79% | Примерно раз в 54 торговые сессии16 сопоставимых движений / 859 наблюдений | +2.72% | +7.39% | +14.27% |
| 4 фев 2021 | +3.18σ | +3.23% | Примерно раз в 60 торговых сессий14 сопоставимых движений / 839 наблюдений | +1.76% | -1.57% | +3.66% |
| 13 ноя 2020 | +4.49σ | +7.06% | Примерно раз в 112 торговых сессий7 сопоставимых движений / 784 наблюдений | +2.75% | +2.92% | +7.83% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.