+1 сесс.
Медианная доходность -0.45%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -1.51% … +0.44%
- Положительных результатов
- 38%
Costco · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Costco относительно собственной истории.
COST Исключительное
-6.56%
-4.20σ
Примерно раз в 180 торговых сессий
7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -2.26%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -3.21% … +2.00%
- Положительных результатов
- 46%
+30 сесс.
Медианная доходность -2.20%Завершённых наблюдений: 13
- Средние 50%
- -9.84% … +4.29%
- Положительных результатов
- 31%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: COST (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 дек 2022 | -4.20σ | -6.56% | Примерно раз в 180 торговых сессий7 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | -1.85% | -3.21% | -3.39% |
| 10 ноя 2022 | +2.67σ | +4.73% | Примерно раз в 41 торговую сессию31 сопоставимых движений / 1,258 наблюдений | +0.46% | +2.00% | -9.84% |
| 23 сен 2022 | -2.61σ | -4.26% | Примерно раз в 35 торговых сессий36 сопоставимых движений / 1,251 наблюдений | +2.98% | +4.23% | +4.29% |
| 13 сен 2022 | -3.90σ | -5.42% | Примерно раз в 124 торговые сессии10 сопоставимых движений / 1,243 наблюдений | -0.45% | -4.53% | -2.20% |
| 18 мая 2022 | -6.34σ | -12.45% | 1 раз за 5 лет1 сопоставимых движений / 1,163 наблюдений | -1.51% | +9.63% | +13.13% |
| 29 апр 2022 | -3.29σ | -5.39% | Примерно раз в 68 торговых сессий17 сопоставимых движений / 1,150 наблюдений | -0.52% | -5.69% | -14.95% |
| 7 апр 2022 | +3.31σ | +3.98% | Примерно раз в 71 торговую сессию16 сопоставимых движений / 1,135 наблюдений | -1.32% | -2.26% | -31.51% |
| 10 дек 2021 | +4.82σ | +6.58% | Примерно раз в 211 торговых сессий5 сопоставимых движений / 1,054 наблюдений | -0.29% | -2.40% | -14.58% |
| 30 ноя 2021 | -2.60σ | -2.79% | Примерно раз в 34 торговые сессии31 сопоставимых движений / 1,046 наблюдений | -1.77% | -2.79% | -2.52% |
| 28 сен 2021 | -2.54σ | -2.87% | Примерно раз в 32 торговые сессии31 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | +0.99% | +1.23% | +13.72% |
| 24 сен 2021 | +4.05σ | +3.31% | Примерно раз в 143 торговые сессии7 сопоставимых движений / 1,000 наблюдений | -1.54% | -4.60% | +9.70% |
| 6 мая 2021 | +2.62σ | +2.75% | Примерно раз в 32 торговые сессии28 сопоставимых движений / 902 наблюдений | +0.41% | +0.31% | -0.49% |
| 9 ноя 2020 | -4.15σ | -5.36% | Примерно раз в 130 торговых сессий6 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +0.44% | +4.72% | -0.81% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.