+1 сесс.
Медианная доходность -0.48%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -2.32% … +1.31%
- Положительных результатов
- 50%
Coherent · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Coherent относительно собственной истории.
COHR Редкое
-6.95%
-2.66σ
Примерно раз в 32 торговые сессии
35 сопоставимых движений / 1,111 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.58%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.74% … +3.25%
- Положительных результатов
- 63%
+30 сесс.
Медианная доходность -3.98%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -9.89% … +11.26%
- Положительных результатов
- 38%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: COHR (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 мар 2022 | -2.66σ | -6.95% | Примерно раз в 32 торговые сессии35 сопоставимых движений / 1,111 наблюдений | -4.79% | -0.92% | -4.78% |
| 15 дек 2021 | +4.17σ | +8.70% | Примерно раз в 132 торговые сессии8 сопоставимых движений / 1,057 наблюдений | -3.53% | -1.45% | -14.82% |
| 7 дек 2021 | +3.07σ | +5.63% | Примерно раз в 53 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,051 наблюдений | +1.16% | +2.66% | -3.18% |
| 28 окт 2021 | +2.63σ | +5.68% | Примерно раз в 31 торговую сессию33 сопоставимых движений / 1,024 наблюдений | -1.10% | +4.02% | +9.14% |
| 4 окт 2021 | -5.45σ | -8.32% | 2 раз за 4 года2 сопоставимых движений / 1,006 наблюдений | +0.14% | +0.50% | +17.64% |
| 26 июл 2021 | -2.88σ | -5.59% | Примерно раз в 42 торговые сессии23 сопоставимых движений / 957 наблюдений | -1.91% | +3.00% | -8.25% |
| 12 фев 2021 | -3.56σ | -9.70% | Примерно раз в 70 торговых сессий12 сопоставимых движений / 845 наблюдений | +2.26% | -0.68% | -25.72% |
| 5 ноя 2020 | +7.61σ | +18.51% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +1.76% | +7.22% | +32.66% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.