+1 сесс.
Медианная доходность +2.18%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +1.31% … +3.41%
- Положительных результатов
- 100%
Broadcom · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Broadcom относительно собственной истории.
AVGO Редкое
-6.42%
-2.70σ
Примерно раз в 37 торговых сессий
23 сопоставимых движений / 860 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +4.19%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.72% … +7.29%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +6.77%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +5.09% … +7.71%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: AVGO (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 мар 2021 | -2.70σ | -6.42% | Примерно раз в 37 торговых сессий23 сопоставимых движений / 860 наблюдений | +5.31% | +14.80% | +8.55% |
| 25 фев 2021 | -3.03σ | -4.93% | Примерно раз в 66 торговых сессий13 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +2.78% | -7.86% | +6.11% |
| 27 янв 2021 | -2.94σ | -4.13% | Примерно раз в 60 торговых сессий14 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +1.58% | +4.79% | +2.02% |
| 7 янв 2021 | +2.78σ | +4.21% | Примерно раз в 51 торговую сессию16 сопоставимых движений / 820 наблюдений | +0.51% | +3.58% | +7.44% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.