+1 сесс.
Медианная доходность -3.15%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -3.81% … +1.24%
- Положительных результатов
- 40%
ASML Holding · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение ASML Holding относительно собственной истории.
ASML Очень редкое
-6.60%
-3.90σ
4 раз за 4 года
4 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -4.27%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -10.29% … +0.80%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность +8.96%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +7.14% … +13.32%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ASML (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 сен 2021 | -3.90σ | -6.60% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -3.81% | -4.27% | +8.96% |
| 27 сен 2021 | -2.61σ | -3.86% | Примерно раз в 42 торговые сессии24 сопоставимых движений / 1,001 наблюдений | -6.60% | -12.31% | +1.75% |
| 21 июл 2021 | +3.05σ | +5.40% | Примерно раз в 64 торговые сессии15 сопоставимых движений / 954 наблюдений | +1.24% | +6.34% | +16.81% |
| 25 фев 2021 | -2.63σ | -5.92% | Примерно раз в 43 торговые сессии20 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +1.31% | -10.29% | +13.32% |
| 14 янв 2021 | +3.64σ | +5.95% | Примерно раз в 138 торговых сессий6 сопоставимых движений / 825 наблюдений | -3.15% | +0.80% | +7.14% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.