+1 сесс.
Медианная доходность +0.22%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.88% … +0.71%
- Положительных результатов
- 63%
ARK Innovation ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение ARK Innovation ETF относительно собственной истории.
ARKK Очень редкое
-6.71%
-3.72σ
4 раз за 4 года
4 сопоставимых движений / 1,047 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.92%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -7.39% … +1.40%
- Положительных результатов
- 38%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.98%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -7.09% … +7.57%
- Положительных результатов
- 63%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ARKK (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 дек 2021 | -3.72σ | -6.71% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,047 наблюдений | +0.43% | -2.46% | -18.88% |
| 28 сен 2021 | -2.51σ | -4.18% | Примерно раз в 40 торговых сессий25 сопоставимых движений / 1,002 наблюдений | -2.16% | +0.41% | +7.52% |
| 20 сен 2021 | -2.89σ | -4.41% | Примерно раз в 91 торговую сессию11 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +0.86% | -5.53% | +7.73% |
| 9 мар 2021 | +2.79σ | +10.42% | Примерно раз в 54 торговые сессии16 сопоставимых движений / 861 наблюдений | -0.46% | -1.38% | +0.06% |
| 25 фев 2021 | -2.65σ | -6.37% | Примерно раз в 45 торговых сессий19 сопоставимых движений / 853 наблюдений | +0.66% | -14.86% | -4.83% |
| 22 фев 2021 | -2.85σ | -5.79% | Примерно раз в 77 торговых сессий11 сопоставимых движений / 850 наблюдений | -3.30% | -12.99% | -13.88% |
| 7 янв 2021 | +3.56σ | +7.92% | Примерно раз в 164 торговые сессии5 сопоставимых движений / 820 наблюдений | +2.96% | +5.60% | +3.90% |
| 30 окт 2020 | -2.58σ | -5.42% | Примерно раз в 43 торговые сессии18 сопоставимых движений / 774 наблюдений | +0.01% | +4.37% | +36.85% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.