+1 сесс.
Медианная доходность -0.04%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -1.31% … +1.27%
- Положительных результатов
- 50%
Applied Materials · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Applied Materials относительно собственной истории.
AMAT Редкое
-6.21%
-2.60σ
Примерно раз в 38 торговых сессий
24 сопоставимых движений / 904 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.12%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.00% … +3.24%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +17.21%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +13.42% … +19.93%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: AMAT (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 мая 2021 | -2.60σ | -6.21% | Примерно раз в 38 торговых сессий24 сопоставимых движений / 904 наблюдений | -0.91% | +0.09% | +7.02% |
| 27 янв 2021 | -2.54σ | -6.59% | Примерно раз в 33 торговые сессии25 сопоставимых движений / 833 наблюдений | +2.61% | +2.16% | +18.88% |
| 14 янв 2021 | +3.76σ | +7.90% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 825 наблюдений | -2.51% | -0.26% | +15.55% |
| 5 ноя 2020 | +3.31σ | +7.85% | Примерно раз в 86 торговых сессий9 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +0.83% | +6.48% | +23.07% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.