+1 сесс.
Медианная доходность +0.91%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +0.66% … +1.37%
- Положительных результатов
- 82%
Euro Stoxx 50 · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Euro Stoxx 50 относительно собственной истории.
SX5E Очень редкое
-2.11%
-3.09σ
Примерно раз в 83 торговые сессии
12 сопоставимых движений / 993 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.18%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +1.17% … +2.62%
- Положительных результатов
- 91%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.86%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +3.43% … +6.44%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ^STOXX50E (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 сен 2021 | -3.09σ | -2.11% | Примерно раз в 83 торговые сессии12 сопоставимых движений / 993 наблюдений | +1.33% | +0.90% | +5.86% |
| 19 июл 2021 | -3.02σ | -2.66% | Примерно раз в 68 торговых сессий14 сопоставимых движений / 948 наблюдений | +0.71% | +4.44% | +6.88% |
| 8 июл 2021 | -2.95σ | -2.13% | Примерно раз в 59 торговых сессий16 сопоставимых движений / 941 наблюдений | +1.91% | -1.58% | +3.33% |
| 18 июн 2021 | -2.70σ | -1.80% | Примерно раз в 40 торговых сессий23 сопоставимых движений / 927 наблюдений | +0.71% | +0.59% | +0.15% |
| 4 мая 2021 | -2.73σ | -1.89% | Примерно раз в 43 торговые сессии21 сопоставимых движений / 896 наблюдений | +1.99% | +2.36% | +5.95% |
| 20 апр 2021 | -3.07σ | -1.98% | Примерно раз в 74 торговые сессии12 сопоставимых движений / 886 наблюдений | +0.91% | +1.43% | +3.52% |
| 8 мар 2021 | +2.88σ | +2.55% | Примерно раз в 57 торговых сессий15 сопоставимых движений / 857 наблюдений | +0.61% | +2.30% | +5.66% |
| 21 дек 2020 | -2.71σ | -2.74% | Примерно раз в 42 торговые сессии19 сопоставимых движений / 806 наблюдений | +1.42% | +2.88% | +6.00% |
| 9 ноя 2020 | +3.96σ | +6.36% | Примерно раз в 129 торговых сессий6 сопоставимых движений / 776 наблюдений | +1.02% | +2.18% | +1.20% |
| 28 окт 2020 | -2.75σ | -3.49% | Примерно раз в 45 торговых сессий17 сопоставимых движений / 768 наблюдений | -0.12% | +8.12% | +19.08% |
| 26 окт 2020 | -2.67σ | -2.93% | Примерно раз в 43 торговые сессии18 сопоставимых движений / 766 наблюдений | -1.12% | +1.80% | +13.68% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.