+1 sessões
Retorno mediano +0.86%Observações completas: 9
- 50% central
- -0.09% … +1.20%
- Retornos positivos
- 67%
SPDR S&P 500 ETF · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de SPDR S&P 500 ETF em relação ao próprio histórico.
Movimentos raros registrados9
Último movimento raro-2.51σ30 nov 2021
Maior movimento-4.36σ26 nov 2021
SPY Raro
-1.95%
-2.51σ
Cerca de uma vez a cada 28 sessão
37 movimentos comparáveis / 1,046 observações
O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano +2.35%Observações completas: 9
- 50% central
- +1.14% … +3.08%
- Retornos positivos
- 89%
+30 sessões
Retorno mediano +5.46%Observações completas: 9
- 50% central
- +4.86% … +7.63%
- Retornos positivos
- 100%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: SPY (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 nov 2021 | -2.51σ | -1.95% | Cerca de uma vez a cada 28 sessão37 movimentos comparáveis / 1,046 observações | -1.11% | +2.37% | +3.39% |
| 26 nov 2021 | -4.36σ | -2.23% | 4 vezes em 4 ano4 movimentos comparáveis / 1,044 observações | +1.23% | +2.03% | +1.42% |
| 28 set 2021 | -2.86σ | -2.02% | Cerca de uma vez a cada 44 sessão23 movimentos comparáveis / 1,002 observações | +0.17% | +1.14% | +7.76% |
| 20 set 2021 | -2.79σ | -1.67% | Cerca de uma vez a cada 42 sessão24 movimentos comparáveis / 996 observações | -0.09% | +0.09% | +5.99% |
| 18 jun 2021 | -2.86σ | -1.67% | Cerca de uma vez a cada 41 sessão23 movimentos comparáveis / 932 observações | +1.43% | +3.08% | +5.46% |
| 12 mai 2021 | -2.92σ | -2.12% | Cerca de uma vez a cada 45 sessão20 movimentos comparáveis / 906 observações | +1.20% | +2.35% | +4.86% |
| 25 fev 2021 | -3.02σ | -2.41% | Cerca de uma vez a cada 53 sessão16 movimentos comparáveis / 853 observações | -0.52% | -0.16% | +7.63% |
| 27 jan 2021 | -3.45σ | -2.44% | Cerca de uma vez a cada 93 sessão9 movimentos comparáveis / 833 observações | +0.86% | +3.55% | +5.11% |
| 28 out 2020 | -3.16σ | -3.42% | Cerca de uma vez a cada 70 sessão11 movimentos comparáveis / 772 observações | +1.02% | +7.19% | +12.27% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.