+1 sessões
Retorno mediano -0.18%Observações completas: 8
- 50% central
- -3.12% … +1.87%
- Retornos positivos
- 50%
JD.com · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de JD.com em relação ao próprio histórico.
O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano -1.58%Observações completas: 8
- 50% central
- -4.74% … +2.00%
- Retornos positivos
- 38%
+30 sessões
Retorno mediano +0.11%Observações completas: 8
- 50% central
- -4.61% … +5.48%
- Retornos positivos
- 50%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: JD (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 jun 2021 | +2.57σ | +5.94% | Cerca de uma vez a cada 38 sessão24 movimentos comparáveis / 919 observações | -2.29% | -8.27% | -3.68% |
| 13 mai 2021 | -2.77σ | -5.92% | Cerca de uma vez a cada 48 sessão19 movimentos comparáveis / 907 observações | +1.67% | +6.91% | +16.71% |
| 10 mai 2021 | -3.09σ | -5.44% | Cerca de uma vez a cada 70 sessão13 movimentos comparáveis / 904 observações | +1.93% | -1.15% | +2.66% |
| 22 fev 2021 | -2.87σ | -7.95% | Cerca de uma vez a cada 57 sessão15 movimentos comparáveis / 850 observações | +1.85% | -4.14% | -14.49% |
| 5 jan 2021 | +3.60σ | +10.62% | 4 vezes em 3 ano4 movimentos comparáveis / 818 observações | -7.66% | -6.55% | +10.40% |
| 9 nov 2020 | -3.17σ | -8.25% | Cerca de uma vez a cada 71 sessão11 movimentos comparáveis / 780 observações | -5.63% | +1.64% | -2.44% |
| 4 nov 2020 | +3.59σ | +8.01% | 4 vezes em 3 ano4 movimentos comparáveis / 777 observações | +2.55% | +3.10% | -7.39% |
| 12 out 2020 | +2.54σ | +5.68% | Cerca de uma vez a cada 40 sessão19 movimentos comparáveis / 760 observações | -2.03% | -2.00% | +3.84% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.