+1 sessões
Retorno mediano -0.03%Observações completas: 6
- 50% central
- -0.47% … +0.28%
- Retornos positivos
- 50%
Gold · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de Gold em relação ao próprio histórico.
XAUUSD Excepcional
-2.50%
-4.18σ
Cerca de uma vez a cada 193 sessão
5 movimentos comparáveis / 966 observações
O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano +0.34%Observações completas: 6
- 50% central
- -0.18% … +1.00%
- Retornos positivos
- 67%
+30 sessões
Retorno mediano -1.39%Observações completas: 6
- 50% central
- -3.12% … +0.05%
- Retornos positivos
- 33%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: GLD ETF proxy (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 ago 2021 | -4.18σ | -2.50% | Cerca de uma vez a cada 193 sessão5 movimentos comparáveis / 966 observações | -1.77% | +1.42% | +0.18% |
| 17 jun 2021 | -3.76σ | -3.07% | Cerca de uma vez a cada 155 sessão6 movimentos comparáveis / 931 observações | -0.55% | +0.44% | +2.39% |
| 3 jun 2021 | -3.04σ | -1.96% | Cerca de uma vez a cada 77 sessão12 movimentos comparáveis / 921 observações | +1.08% | -0.32% | -3.34% |
| 8 jan 2021 | -3.46σ | -3.42% | Cerca de uma vez a cada 137 sessão6 movimentos comparáveis / 821 observações | -0.20% | +1.18% | -2.43% |
| 9 nov 2020 | -4.75σ | -4.43% | 2 vezes em 3 ano2 movimentos comparáveis / 780 observações | +0.33% | +0.23% | -0.34% |
| 5 nov 2020 | +2.72σ | +2.30% | Cerca de uma vez a cada 49 sessão16 movimentos comparáveis / 778 observações | +0.14% | -3.16% | -3.55% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.