+1 сесс.
Медианная доходность -1.04%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -2.68% … -0.06%
- Положительных результатов
- 20%
Vistra · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Vistra относительно собственной истории.
VST Редкое
+5.73%
+2.77σ
Примерно раз в 41 торговую сессию
23 сопоставимых движений / 942 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -2.99%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -8.18% … +5.24%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность -7.12%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -8.47% … -0.52%
- Положительных результатов
- 20%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: VST (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 июл 2021 | +2.77σ | +5.73% | Примерно раз в 41 торговую сессию23 сопоставимых движений / 942 наблюдений | -3.30% | -2.99% | -7.12% |
| 26 фев 2021 | -12.87σ | -24.21% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 852 наблюдений | +0.93% | +8.12% | -0.52% |
| 18 фев 2021 | +3.07σ | +5.18% | Примерно раз в 56 торговых сессий15 сопоставимых движений / 846 наблюдений | -1.04% | -24.79% | -23.46% |
| 10 ноя 2020 | +2.91σ | +6.72% | Примерно раз в 49 торговых сессий16 сопоставимых движений / 779 наблюдений | -2.68% | -8.18% | -8.47% |
| 28 окт 2020 | -3.29σ | -5.91% | Примерно раз в 59 торговых сессий13 сопоставимых движений / 770 наблюдений | -0.06% | +5.24% | +8.47% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.