+1 сесс.
Медианная доходность -0.59%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -2.17% … +2.24%
- Положительных результатов
- 25%
Strategy (MicroStrategy) · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Strategy (MicroStrategy) относительно собственной истории.
MSTR Редкое
+14.69%
+2.53σ
Примерно раз в 28 торговых сессий
29 сопоставимых движений / 813 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +23.57%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +6.73% … +35.70%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +97.04%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +72.16% … +127.12%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: MSTR (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 дек 2020 | +2.53σ | +14.69% | Примерно раз в 28 торговых сессий29 сопоставимых движений / 813 наблюдений | -1.06% | +44.80% | +163.37% |
| 30 ноя 2020 | +5.38σ | +26.36% | Примерно раз в 159 торговых сессий5 сопоставимых движений / 794 наблюдений | -5.48% | -16.50% | +51.49% |
| 24 ноя 2020 | +3.74σ | +11.99% | Примерно раз в 53 торговые сессии15 сопоставимых движений / 791 наблюдений | +9.32% | +32.67% | +115.04% |
| 28 окт 2020 | -2.53σ | -7.65% | Примерно раз в 29 торговых сессий27 сопоставимых движений / 772 наблюдений | -0.12% | +14.47% | +79.05% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.