+1 сесс.
Медианная доходность -0.45%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -1.26% … +0.73%
- Положительных результатов
- 33%
Eli Lilly · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Eli Lilly относительно собственной истории.
LLY Редкое
+5.83%
+2.55σ
Примерно раз в 29 торговых сессий
28 сопоставимых движений / 801 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +8.48%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +2.15% … +9.40%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность +19.79%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +17.98% … +27.09%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: LLY (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 дек 2020 | +2.55σ | +5.83% | Примерно раз в 29 торговых сессий28 сопоставимых движений / 801 наблюдений | +1.90% | +8.48% | +34.40% |
| 4 ноя 2020 | +6.18σ | +13.44% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 777 наблюдений | -2.07% | -4.18% | +16.18% |
| 27 окт 2020 | -4.63σ | -6.92% | 4 раз за 3 года4 сопоставимых движений / 771 наблюдений | -0.45% | +10.33% | +19.79% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.