+1 сесс.
Медианная доходность -0.37%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -2.50% … +1.42%
- Положительных результатов
- 50%
Hewlett Packard Enterprise · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Hewlett Packard Enterprise относительно собственной истории.
HPE Редкое
+4.40%
+2.58σ
Примерно раз в 39 торговых сессий
26 сопоставимых движений / 1,001 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.21%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.03% … +2.69%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +9.07%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +5.46% … +12.36%
- Положительных результатов
- 75%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: HPE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 сен 2021 | +2.58σ | +4.40% | Примерно раз в 39 торговых сессий26 сопоставимых движений / 1,001 наблюдений | +1.29% | +5.07% | +10.29% |
| 13 июл 2021 | -3.31σ | -4.91% | Примерно раз в 73 торговые сессии13 сопоставимых движений / 948 наблюдений | +1.82% | +1.89% | +7.85% |
| 17 июн 2021 | -3.85σ | -5.21% | Примерно раз в 103 торговые сессии9 сопоставимых движений / 931 наблюдений | -2.03% | -1.49% | -1.69% |
| 27 янв 2021 | +4.10σ | +6.96% | Примерно раз в 104 торговые сессии8 сопоставимых движений / 833 наблюдений | -3.90% | +0.54% | +18.59% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.