+1 сесс.
Медианная доходность +0.75%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -0.05% … +0.96%
- Положительных результатов
- 67%
iShares MSCI South Korea ETF · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение iShares MSCI South Korea ETF относительно собственной истории.
EWY Редкое
-2.23%
-2.58σ
Примерно раз в 45 торговых сессий
21 сопоставимых движений / 945 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -1.04%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -1.72% … +0.23%
- Положительных результатов
- 33%
+30 сесс.
Медианная доходность -5.44%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- -6.37% … +0.27%
- Положительных результатов
- 33%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: EWY (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 июл 2021 | -2.58σ | -2.23% | Примерно раз в 45 торговых сессий21 сопоставимых движений / 945 наблюдений | +0.75% | -1.04% | -7.30% |
| 12 мая 2021 | -3.78σ | -4.30% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +1.18% | +1.50% | +5.98% |
| 8 янв 2021 | +2.80σ | +4.47% | Примерно раз в 75 торговых сессий11 сопоставимых движений / 821 наблюдений | -0.85% | -2.40% | -5.44% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.