+1 сесс.
Медианная доходность +2.03%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +1.90% … +2.14%
- Положительных результатов
- 100%
Ciena · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Ciena относительно собственной истории.
CIEN Исключительное
-7.75%
-4.28σ
Примерно раз в 181 торговую сессию
5 сопоставимых движений / 906 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +6.36%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +5.48% … +6.59%
- Положительных результатов
- 100%
+30 сесс.
Медианная доходность +15.32%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +8.78% … +15.87%
- Положительных результатов
- 100%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: CIEN (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 мая 2021 | -4.28σ | -7.75% | Примерно раз в 181 торговую сессию5 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +2.26% | +6.83% | +16.42% |
| 30 апр 2021 | -2.52σ | -4.32% | Примерно раз в 41 торговую сессию22 сопоставимых движений / 898 наблюдений | +1.76% | +6.36% | +15.32% |
| 11 мар 2021 | +2.61σ | +4.74% | Примерно раз в 41 торговую сессию21 сопоставимых движений / 863 наблюдений | +2.03% | +4.60% | +2.25% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.