+1 сесс.
Медианная доходность +1.07%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.61% … +1.90%
- Положительных результатов
- 80%
Adobe · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Adobe относительно собственной истории.
ADBE Редкое
+2.49%
+2.73σ
Примерно раз в 43 торговые сессии
23 сопоставимых движений / 993 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -2.96%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -3.67% … -1.76%
- Положительных результатов
- 20%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.67%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.28% … +2.75%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ADBE (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 сен 2021 | +2.73σ | +2.49% | Примерно раз в 43 торговые сессии23 сопоставимых движений / 993 наблюдений | +0.61% | -5.80% | -3.18% |
| 13 сен 2021 | -2.66σ | -2.09% | Примерно раз в 41 торговую сессию24 сопоставимых движений / 991 наблюдений | -0.02% | -2.96% | +0.28% |
| 10 июн 2021 | +2.86σ | +4.05% | Примерно раз в 42 торговые сессии22 сопоставимых движений / 926 наблюдений | +1.07% | +5.94% | +16.87% |
| 6 янв 2021 | -2.63σ | -3.99% | Примерно раз в 34 торговые сессии24 сопоставимых движений / 819 наблюдений | +2.45% | -1.76% | +2.75% |
| 4 ноя 2020 | +3.21σ | +7.31% | Примерно раз в 65 торговых сессий12 сопоставимых движений / 777 наблюдений | +1.90% | -3.67% | +1.67% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.