+1 сесс.
Медианная доходность +0.70%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.31% … +1.08%
- Положительных результатов
- 100%
Hong Kong 50 (Hang Seng) · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Hong Kong 50 (Hang Seng) относительно собственной истории.
HSI Очень редкое
-2.89%
-3.29σ
Примерно раз в 153 торговые сессии
6 сопоставимых движений / 917 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.24%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -0.71% … +2.67%
- Положительных результатов
- 60%
+30 сесс.
Медианная доходность -0.27%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.37% … +3.82%
- Положительных результатов
- 40%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ^HSI (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 июл 2021 | -3.29σ | -2.89% | Примерно раз в 153 торговые сессии6 сопоставимых движений / 917 наблюдений | +0.70% | +1.24% | -6.76% |
| 26 фев 2021 | -2.64σ | -3.64% | Примерно раз в 41 торговую сессию20 сопоставимых движений / 829 наблюдений | +1.63% | -0.71% | -0.27% |
| 19 янв 2021 | +3.13σ | +2.70% | Примерно раз в 115 торговых сессий7 сопоставимых движений / 803 наблюдений | +1.08% | -3.68% | -1.37% |
| 30 дек 2020 | +2.68σ | +2.18% | Примерно раз в 44 торговые сессии18 сопоставимых движений / 790 наблюдений | +0.31% | +2.80% | +11.15% |
| 5 ноя 2020 | +2.93σ | +3.25% | Примерно раз в 94 торговые сессии8 сопоставимых движений / 752 наблюдений | +0.07% | +2.67% | +3.82% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.