+1 сесс.
Медианная доходность +0.51%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +0.24% … +1.15%
- Положительных результатов
- 91%
Germany 40 (DAX) · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Germany 40 (DAX) относительно собственной истории.
DAX Исключительное
-4.15%
-7.38σ
Ранее не наблюдалось за 4 года
0 сопоставимых движений / 1,045 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +1.57%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +1.35% … +2.97%
- Положительных результатов
- 91%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.98%Завершённых наблюдений: 11
- Средние 50%
- +2.80% … +5.93%
- Положительных результатов
- 91%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ^GDAXI (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 ноя 2021 | -7.38σ | -4.15% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 1,045 наблюдений | +0.16% | +3.65% | +4.49% |
| 20 сен 2021 | -3.68σ | -2.31% | Примерно раз в 142 торговые сессии7 сопоставимых движений / 996 наблюдений | +1.43% | +1.54% | +4.46% |
| 8 сен 2021 | -2.53σ | -1.47% | Примерно раз в 31 торговую сессию32 сопоставимых движений / 988 наблюдений | +0.08% | -0.77% | -0.56% |
| 19 июл 2021 | -3.06σ | -2.62% | Примерно раз в 68 торговых сессий14 сопоставимых движений / 951 наблюдений | +0.55% | +2.89% | +4.98% |
| 18 июн 2021 | -2.60σ | -1.78% | Примерно раз в 33 торговые сессии28 сопоставимых движений / 930 наблюдений | +1.00% | +1.57% | +0.62% |
| 4 мая 2021 | -3.61σ | -2.49% | Примерно раз в 112 торговых сессий8 сопоставимых движений / 898 наблюдений | +2.12% | +2.31% | +5.75% |
| 8 мар 2021 | +3.88σ | +3.31% | Примерно раз в 172 торговые сессии5 сопоставимых движений / 859 наблюдений | +0.40% | +1.50% | +5.67% |
| 21 дек 2020 | -2.67σ | -2.82% | Примерно раз в 37 торговых сессий22 сопоставимых движений / 808 наблюдений | +1.30% | +3.06% | +6.12% |
| 9 ноя 2020 | +2.80σ | +4.94% | Примерно раз в 46 торговых сессий17 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +0.51% | +0.81% | +1.15% |
| 28 окт 2020 | -2.92σ | -4.17% | Примерно раз в 55 торговых сессий14 сопоставимых движений / 770 наблюдений | +0.32% | +7.95% | +15.40% |
| 26 окт 2020 | -3.14σ | -3.71% | Примерно раз в 70 торговых сессий11 сопоставимых движений / 768 наблюдений | -0.93% | +1.21% | +8.98% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.