+1 сесс.
Медианная доходность +0.64%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- +0.34% … +0.79%
- Положительных результатов
- 90%
France 40 (CAC) · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение France 40 (CAC) относительно собственной истории.
CAC Очень редкое
-3.97%
-3.95σ
Примерно раз в 123 торговые сессии
9 сопоставимых движений / 1,105 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +2.76%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- +1.22% … +4.83%
- Положительных результатов
- 80%
+30 сесс.
Медианная доходность +4.26%Завершённых наблюдений: 10
- Средние 50%
- +1.17% … +6.03%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: ^FCHI (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 янв 2022 | -3.95σ | -3.97% | Примерно раз в 123 торговые сессии9 сопоставимых движений / 1,105 наблюдений | +0.74% | +4.82% | -11.87% |
| 26 ноя 2021 | -8.47σ | -4.75% | Ранее не наблюдалось за 4 года0 сопоставимых движений / 1,064 наблюдений | +0.54% | +4.83% | +7.12% |
| 19 авг 2021 | -3.19σ | -2.43% | Примерно раз в 83 торговые сессии12 сопоставимых движений / 993 наблюдений | +0.31% | +1.23% | -1.30% |
| 19 июл 2021 | -3.02σ | -2.54% | Примерно раз в 61 торговую сессию16 сопоставимых движений / 970 наблюдений | +0.81% | +4.98% | +6.22% |
| 9 июл 2021 | +2.52σ | +2.07% | Примерно раз в 29 торговых сессий33 сопоставимых движений / 964 наблюдений | +0.46% | -2.80% | +1.48% |
| 8 июл 2021 | -3.04σ | -2.01% | Примерно раз в 64 торговые сессии15 сопоставимых движений / 963 наблюдений | +2.07% | -1.58% | +3.27% |
| 11 мая 2021 | -2.68σ | -1.86% | Примерно раз в 37 торговых сессий25 сопоставимых движений / 921 наблюдений | +0.19% | +1.22% | +5.49% |
| 20 апр 2021 | -3.47σ | -2.09% | Примерно раз в 82 торговые сессии11 сопоставимых движений / 906 наблюдений | +0.74% | +2.23% | +5.26% |
| 9 ноя 2020 | +4.82σ | +7.57% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 794 наблюдений | +1.55% | +3.28% | +1.07% |
| 28 окт 2020 | -2.79σ | -3.37% | Примерно раз в 46 торговых сессий17 сопоставимых движений / 786 наблюдений | -0.03% | +8.53% | +21.34% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.