+1 сесс.
Медианная доходность +0.12%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- +0.05% … +0.25%
- Положительных результатов
- 75%
U.S. Dollar / Japanese Yen · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение U.S. Dollar / Japanese Yen относительно собственной истории.
USDJPY Редкое
+0.88%
+2.74σ
Примерно раз в 49 торговых сессий
22 сопоставимых движений / 1,074 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.06%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.24% … +0.89%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +0.43%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.27% … +1.23%
- Положительных результатов
- 63%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: USDJPY=X (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11 ноя 2021 | +2.74σ | +0.88% | Примерно раз в 49 торговых сессий22 сопоставимых движений / 1,074 наблюдений | +0.12% | +0.20% | +0.19% |
| 12 окт 2021 | +2.86σ | +1.00% | Примерно раз в 53 торговые сессии20 сопоставимых движений / 1,052 наблюдений | +0.12% | +0.88% | +1.24% |
| 13 мая 2021 | +3.02σ | +0.87% | Примерно раз в 67 торговых сессий14 сопоставимых движений / 944 наблюдений | -0.13% | -0.68% | +1.23% |
| 5 мар 2021 | +2.54σ | +0.84% | Примерно раз в 36 торговых сессий25 сопоставимых движений / 895 наблюдений | +0.43% | +1.09% | +0.68% |
| 8 янв 2021 | +2.64σ | +0.74% | Примерно раз в 39 торговых сессий22 сопоставимых движений / 855 наблюдений | +0.29% | -0.08% | +1.79% |
| 10 ноя 2020 | +5.65σ | +1.82% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 812 наблюдений | +0.12% | -1.18% | -1.71% |
| 6 ноя 2020 | -3.10σ | -0.80% | Примерно раз в 68 торговых сессий12 сопоставимых движений / 810 наблюдений | -0.34% | +0.91% | -0.46% |
| 22 окт 2020 | -2.99σ | -0.76% | Примерно раз в 61 торговую сессию13 сопоставимых движений / 799 наблюдений | +0.23% | -0.09% | -0.21% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.