+1 сесс.
Медианная доходность +0.12%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -0.14% … +0.23%
- Положительных результатов
- 67%
U.S. Dollar / Swiss Franc · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение U.S. Dollar / Swiss Franc относительно собственной истории.
USDCHF Очень редкое
+1.12%
+3.31σ
Примерно раз в 121 торговую сессию
8 сопоставимых движений / 969 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.39%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- +0.01% … +0.79%
- Положительных результатов
- 67%
+30 сесс.
Медианная доходность -0.39%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -2.30% … +0.76%
- Положительных результатов
- 50%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: USDCHF=X (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 июн 2021 | +3.31σ | +1.12% | Примерно раз в 121 торговую сессию8 сопоставимых движений / 969 наблюдений | +1.00% | +0.90% | +0.11% |
| 24 фев 2021 | +2.68σ | +1.05% | Примерно раз в 49 торговых сессий18 сопоставимых движений / 888 наблюдений | +0.17% | +2.67% | +2.91% |
| 4 янв 2021 | -3.06σ | -1.67% | Примерно раз в 85 торговых сессий10 сопоставимых движений / 851 наблюдений | -0.21% | +0.32% | +0.98% |
| 1 янв 2021 | +5.83σ | +1.87% | Ранее не наблюдалось за 3 года0 сопоставимых движений / 850 наблюдений | -1.67% | -0.94% | -0.89% |
| 10 ноя 2020 | +3.49σ | +1.49% | 3 раз за 3 года3 сопоставимых движений / 812 наблюдений | +0.25% | -0.09% | -2.98% |
| 4 ноя 2020 | -2.67σ | -0.89% | Примерно раз в 54 торговые сессии15 сопоставимых движений / 808 наблюдений | +0.08% | +0.46% | -2.77% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.