+1 сесс.
Медианная доходность +0.28%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -0.25% … +0.33%
- Положительных результатов
- 60%
Euro / U.S. Dollar · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Euro / U.S. Dollar относительно собственной истории.
EURUSD Очень редкое
-1.08%
-3.34σ
Примерно раз в 162 торговые сессии
6 сопоставимых движений / 969 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.35%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -0.16% … +0.58%
- Положительных результатов
- 60%
+30 сесс.
Медианная доходность +0.69%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -0.40% … +1.11%
- Положительных результатов
- 60%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: EURUSD=X (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 июн 2021 | -3.34σ | -1.08% | Примерно раз в 162 торговые сессии6 сопоставимых движений / 969 наблюдений | -0.69% | -0.45% | -1.25% |
| 3 мая 2021 | -2.54σ | -0.82% | Примерно раз в 47 торговых сессий20 сопоставимых движений / 936 наблюдений | +0.28% | +0.97% | +0.69% |
| 1 янв 2021 | -2.96σ | -0.97% | Примерно раз в 85 торговых сессий10 сопоставимых движений / 850 наблюдений | +0.58% | -0.16% | -0.40% |
| 2 дек 2020 | +3.20σ | +1.14% | Примерно раз в 118 торговых сессий7 сопоставимых движений / 828 наблюдений | +0.33% | +0.58% | +1.11% |
| 4 ноя 2020 | +2.87σ | +1.03% | Примерно раз в 81 торговую сессию10 сопоставимых движений / 808 наблюдений | -0.25% | +0.35% | +3.33% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.