+1 сесс.
Медианная доходность -1.09%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -1.50% … +0.29%
- Положительных результатов
- 40%
Wheat · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Wheat относительно собственной истории.
WHEAT Редкое
+5.12%
+2.90σ
Примерно раз в 94 торговые сессии
10 сопоставимых движений / 940 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -3.26%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- -4.69% … +1.45%
- Положительных результатов
- 40%
+30 сесс.
Медианная доходность +5.67%Завершённых наблюдений: 5
- Средние 50%
- +0.78% … +8.57%
- Положительных результатов
- 80%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: WEAT ETF proxy (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 июн 2021 | +2.90σ | +5.12% | Примерно раз в 94 торговые сессии10 сопоставимых движений / 940 наблюдений | -1.92% | -5.47% | +8.57% |
| 22 апр 2021 | +3.38σ | +4.88% | Примерно раз в 178 торговых сессий5 сопоставимых движений / 892 наблюдений | +0.29% | +1.45% | -0.29% |
| 31 мар 2021 | +2.51σ | +3.26% | Примерно раз в 46 торговых сессий19 сопоставимых движений / 877 наблюдений | -1.50% | +1.83% | +13.98% |
| 12 янв 2021 | +3.06σ | +4.07% | Примерно раз в 103 торговые сессии8 сопоставимых движений / 823 наблюдений | -1.09% | -4.69% | +0.78% |
| 25 ноя 2020 | -2.51σ | -3.00% | Примерно раз в 44 торговые сессии18 сопоставимых движений / 792 наблюдений | +1.55% | -3.26% | +5.67% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.