+1 сесс.
Медианная доходность +1.24%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -0.28% … +2.66%
- Положительных результатов
- 63%
Natural Gas · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Natural Gas относительно собственной истории.
NATGAS Очень редкое
+12.33%
+3.68σ
4 раз за 4 года
4 сопоставимых движений / 1,001 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +4.41%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- +1.36% … +6.53%
- Положительных результатов
- 75%
+30 сесс.
Медианная доходность +3.82%Завершённых наблюдений: 8
- Средние 50%
- -8.35% … +18.01%
- Положительных результатов
- 63%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: UNG ETF proxy (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 сен 2021 | +3.68σ | +12.33% | 4 раз за 4 года4 сопоставимых движений / 1,001 наблюдений | -0.84% | -2.76% | -11.03% |
| 8 сен 2021 | +2.81σ | +7.58% | Примерно раз в 62 торговые сессии16 сопоставимых движений / 988 наблюдений | +1.80% | +2.74% | +5.76% |
| 26 авг 2021 | +3.50σ | +6.91% | Примерно раз в 196 торговых сессий5 сопоставимых движений / 980 наблюдений | +4.35% | +8.64% | +31.84% |
| 17 мая 2021 | +3.43σ | +4.89% | Примерно раз в 182 торговые сессии5 сопоставимых движений / 909 наблюдений | -3.14% | -4.84% | +14.70% |
| 1 фев 2021 | +2.82σ | +9.67% | Примерно раз в 64 торговые сессии13 сопоставимых движений / 836 наблюдений | +0.68% | +5.14% | -7.46% |
| 28 дек 2020 | -2.59σ | -8.03% | Примерно раз в 41 торговую сессию20 сопоставимых движений / 813 наблюдений | +4.36% | +14.39% | +27.95% |
| 3 дек 2020 | -2.75σ | -8.73% | Примерно раз в 57 торговых сессий14 сопоставимых движений / 797 наблюдений | +2.09% | +5.83% | +1.87% |
| 16 ноя 2020 | -3.04σ | -8.92% | Примерно раз в 112 торговых сессий7 сопоставимых движений / 785 наблюдений | -0.10% | +3.69% | -14.74% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.