+1 сесс.
Медианная доходность +0.24%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- +0.06% … +0.52%
- Положительных результатов
- 75%
Gold · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Gold относительно собственной истории.
XAUUSD Очень редкое
-1.96%
-3.04σ
Примерно раз в 77 торговых сессий
12 сопоставимых движений / 921 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность -0.04%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -1.03% … +0.47%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность -2.89%Завершённых наблюдений: 4
- Средние 50%
- -3.39% … -1.91%
- Положительных результатов
- 0%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: GLD ETF proxy (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 июн 2021 | -3.04σ | -1.96% | Примерно раз в 77 торговых сессий12 сопоставимых движений / 921 наблюдений | +1.08% | -0.32% | -3.34% |
| 8 янв 2021 | -3.46σ | -3.42% | Примерно раз в 137 торговых сессий6 сопоставимых движений / 821 наблюдений | -0.20% | +1.18% | -2.43% |
| 9 ноя 2020 | -4.75σ | -4.43% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 780 наблюдений | +0.33% | +0.23% | -0.34% |
| 5 ноя 2020 | +2.72σ | +2.30% | Примерно раз в 49 торговых сессий16 сопоставимых движений / 778 наблюдений | +0.14% | -3.16% | -3.55% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.