+1 сесс.
Медианная доходность -0.34%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -1.00% … +1.67%
- Положительных результатов
- 33%
Copper · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Copper относительно собственной истории.
COPPER Редкое
+3.59%
+2.53σ
Примерно раз в 34 торговые сессии
29 сопоставимых движений / 990 наблюдений
Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +0.73%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -4.76% … +2.84%
- Положительных результатов
- 50%
+30 сесс.
Медианная доходность +1.73%Завершённых наблюдений: 6
- Средние 50%
- -5.04% … +2.09%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: CPER ETF proxy (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 сен 2021 | +2.53σ | +3.59% | Примерно раз в 34 торговые сессии29 сопоставимых движений / 990 наблюдений | -1.51% | -6.79% | +1.59% |
| 26 июл 2021 | +2.51σ | +3.53% | Примерно раз в 33 торговые сессии29 сопоставимых движений / 957 наблюдений | -0.53% | -5.93% | -7.25% |
| 15 июн 2021 | -2.93σ | -4.04% | Примерно раз в 66 торговых сессий14 сопоставимых движений / 929 наблюдений | -1.16% | -1.23% | +2.16% |
| 19 мая 2021 | -2.68σ | -3.81% | Примерно раз в 46 торговых сессий20 сопоставимых движений / 911 наблюдений | -0.14% | +2.89% | -7.35% |
| 19 фев 2021 | +2.78σ | +3.76% | Примерно раз в 47 торговых сессий18 сопоставимых движений / 849 наблюдений | +2.27% | +3.46% | +1.87% |
| 11 янв 2021 | -3.35σ | -3.85% | Примерно раз в 137 торговых сессий6 сопоставимых движений / 822 наблюдений | +2.37% | +2.68% | +21.75% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.