+1 сесс.
Медианная доходность +3.04%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +1.90% … +3.30%
- Положительных результатов
- 100%
Crude Oil Brent · Sigma Moves
Движения закрытых периодов относительно собственной истории. Один движок. Пять рынков. Без прогнозов.
Последний закрытый период
Последнее движение Crude Oil Brent относительно собственной истории.
UKOIL Исключительное
-7.88%
-4.36σ
2 раз за 3 года
2 сопоставимых движений / 868 наблюдений
Малая историческая выборка Что происходило после
Все движения ≥2.5σ с достаточной историей. Результаты после события — описательная статистика, не торговые рекомендации.
+7 сесс.
Медианная доходность +3.93%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +3.27% … +4.47%
- Положительных результатов
- 100%
+30 сесс.
Медианная доходность +7.48%Завершённых наблюдений: 3
- Средние 50%
- +3.59% … +12.80%
- Положительных результатов
- 67%
Каждое редкое движение в контексте
Инструмент: BNO ETF proxy (price return)
| Дата | σ | Движение | Наблюдаемая редкость | +1 сесс. | +7 сесс. | +30 сесс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 18 мар 2021 | -4.36σ | -7.88% | 2 раз за 3 года2 сопоставимых движений / 868 наблюдений | +3.04% | +3.93% | +7.48% |
| 4 мар 2021 | +2.72σ | +4.90% | Примерно раз в 48 торговых сессий18 сопоставимых движений / 858 наблюдений | +3.55% | +2.60% | -0.30% |
| 5 янв 2021 | +3.47σ | +5.70% | Примерно раз в 102 торговые сессии8 сопоставимых движений / 818 наблюдений | +0.75% | +5.01% | +18.11% |
За цифрой стоит метод
Sigma — лог-доходность относительно волатильности до периода. Редкость считаем по историческим σ, без предположения о нормальном распределении.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
EWMA адаптируется к режиму рынка (λ = 0.94 для дня и недели). Текущая доходность исключена. Каждая историческая σ рассчитана по собственной предшествующей волатильности.
Учитываются оба направления. Окно сравнения — до пяти лет. Если превышений раньше не было, показываем этот факт и размер истории, без придуманного интервала.
Для акций используются цены с поправкой на сплиты, без реинвестирования дивидендов. Для commodities явно указаны ETF-прокси: это не спотовые цены сырья.
Вопросы о сигме
Что означает движение 3σ?
Лог-доходность периода втрое больше волатильности, оценённой до него. Знак показывает направление: минус — снижение, плюс — рост.
Почему редкость не рассчитана по нормальному распределению?
У рыночных доходностей толстые хвосты и меняющаяся волатильность. Мы считаем реальные прошлые превышения абсолютной σ для того же инструмента и периода.
Предсказывает ли «раз в 200 дней» следующее событие?
Нет. Это число исторических периодов, делённое на число сопоставимых движений. События могут группироваться, а режим рынка — меняться.
Сколько истории требуется?
Не менее трёх лет пригодных σ после годового прогрева волатильности. Обычно нужны примерно четыре года исходных цен.
Все ли инструменты напрямую сопоставимы?
Движок общий, но у каждого инструмента собственные цены, календарь, волатильность и выборка. Для сырья используются явно подписанные ETF-прокси.
Что показывается в спокойные дни?
Наибольшее движение среди покрытых активов, полная шкала σ и недавние рекорды. Недостаток данных обозначается отдельно от спокойного рынка.
Только для информации. Исторические наблюдения не являются инвестиционной рекомендацией и не предсказывают будущие движения. За редким движением может последовать ещё одно.