+1 sessões
Retorno mediano +0.81%Observações completas: 9
- 50% central
- -0.31% … +2.41%
- Retornos positivos
- 67%
Zscaler · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de Zscaler em relação ao próprio histórico.
ZS Excepcional
+20.63%
+6.42σ
3 vezes em 4 ano
3 movimentos comparáveis / 1,041 observações
Amostra histórica pequena O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano -4.96%Observações completas: 9
- 50% central
- -8.15% … +4.23%
- Retornos positivos
- 44%
+30 sessões
Retorno mediano -7.05%Observações completas: 9
- 50% central
- -11.45% … +22.37%
- Retornos positivos
- 33%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: ZS (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 mai 2023 | +6.42σ | +20.63% | 3 vezes em 4 ano3 movimentos comparáveis / 1,041 observações | +1.97% | +10.05% | +34.22% |
| 25 abr 2023 | -3.04σ | -8.29% | Cerca de uma vez a cada 54 sessão19 movimentos comparáveis / 1,032 observações | +0.81% | -4.96% | +56.98% |
| 5 abr 2023 | -2.65σ | -8.33% | Cerca de uma vez a cada 44 sessão23 movimentos comparáveis / 1,019 observações | +2.41% | +4.23% | +22.37% |
| 3 mar 2023 | -3.54σ | -11.10% | Cerca de uma vez a cada 91 sessão11 movimentos comparáveis / 996 observações | +0.48% | -9.45% | -11.45% |
| 10 nov 2022 | +3.09σ | +14.51% | Cerca de uma vez a cada 54 sessão17 movimentos comparáveis / 920 observações | +6.81% | +2.10% | -18.28% |
| 9 set 2022 | +5.46σ | +21.88% | Cerca de uma vez a cada 175 sessão5 movimentos comparáveis / 876 observações | +2.98% | -8.15% | -19.96% |
| 1 set 2022 | -2.71σ | -8.58% | Cerca de uma vez a cada 48 sessão18 movimentos comparáveis / 871 observações | -0.31% | +24.49% | -7.05% |
| 10 ago 2022 | +2.53σ | +10.40% | Cerca de uma vez a cada 41 sessão21 movimentos comparáveis / 855 observações | -0.94% | -7.87% | -9.89% |
| 9 mai 2022 | -2.51σ | -11.48% | Cerca de uma vez a cada 38 sessão21 movimentos comparáveis / 791 observações | -1.83% | -16.33% | -2.60% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.