+1 sessões
Retorno mediano +1.10%Observações completas: 9
- 50% central
- +0.03% … +1.31%
- Retornos positivos
- 78%
Merck · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de Merck em relação ao próprio histórico.
MRK Excepcional
-9.86%
-5.24σ
4 vezes em 4 ano
4 movimentos comparáveis / 1,030 observações
Amostra histórica pequena O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano +0.58%Observações completas: 9
- 50% central
- -1.65% … +3.06%
- Retornos positivos
- 56%
+30 sessões
Retorno mediano -0.99%Observações completas: 9
- 50% central
- -3.17% … +4.96%
- Retornos positivos
- 44%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: MRK (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 nov 2021 | -5.24σ | -9.86% | 4 vezes em 4 ano4 movimentos comparáveis / 1,030 observações | +1.31% | +3.06% | -6.37% |
| 28 out 2021 | +3.63σ | +6.14% | Cerca de uma vez a cada 102 sessão10 movimentos comparáveis / 1,024 observações | +1.73% | -4.47% | -16.09% |
| 1 out 2021 | +8.18σ | +8.37% | 1 vezes em 4 ano1 movimentos comparáveis / 1,005 observações | +2.09% | -2.22% | +3.19% |
| 29 set 2021 | +2.79σ | +2.41% | Cerca de uma vez a cada 46 sessão22 movimentos comparáveis / 1,003 observações | +0.03% | +7.38% | +11.88% |
| 29 abr 2021 | -5.21σ | -4.42% | 3 vezes em 4 ano3 movimentos comparáveis / 897 observações | +1.11% | +6.09% | +8.48% |
| 26 fev 2021 | -2.54σ | -2.68% | Cerca de uma vez a cada 37 sessão23 movimentos comparáveis / 854 observações | -0.33% | +2.09% | +4.96% |
| 27 jan 2021 | -3.47σ | -3.96% | Cerca de uma vez a cada 83 sessão10 movimentos comparáveis / 833 observações | +1.10% | -1.65% | -3.17% |
| 14 dez 2020 | -3.30σ | -3.18% | Cerca de uma vez a cada 67 sessão12 movimentos comparáveis / 804 observações | +0.20% | -0.70% | -2.99% |
| 4 nov 2020 | +3.95σ | +4.81% | Cerca de uma vez a cada 155 sessão5 movimentos comparáveis / 777 observações | -0.20% | +0.58% | -0.99% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.