+1 sessões
Retorno mediano +1.53%Observações completas: 6
- 50% central
- -0.16% … +2.07%
- Retornos positivos
- 67%
Goldman Sachs · Sigma Moves
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Último período fechado
Último movimento de Goldman Sachs em relação ao próprio histórico.
Movimentos raros registrados6
Último movimento raro+2.54σ15 out 2021
Maior movimento+3.70σ21 dez 2020
GS Raro
+3.80%
+2.54σ
Cerca de uma vez a cada 32 sessão
32 movimentos comparáveis / 1,015 observações
O que aconteceu depois
Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.
+7 sessões
Retorno mediano +3.60%Observações completas: 6
- 50% central
- +2.67% … +5.15%
- Retornos positivos
- 100%
+30 sessões
Retorno mediano +10.37%Observações completas: 6
- 50% central
- +8.86% … +13.36%
- Retornos positivos
- 83%
Cada movimento raro, em contexto
Instrumento: GS (price return)
| Data | σ | Movimento | Raridade observada | +1 sessões | +7 sessões | +30 sessões |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 out 2021 | +2.54σ | +3.80% | Cerca de uma vez a cada 32 sessão32 movimentos comparáveis / 1,015 observações | +1.88% | +2.84% | -4.81% |
| 20 set 2021 | -2.94σ | -3.41% | Cerca de uma vez a cada 66 sessão15 movimentos comparáveis / 996 observações | -0.61% | +1.79% | +10.20% |
| 18 jun 2021 | -2.51σ | -3.50% | Cerca de uma vez a cada 30 sessão31 movimentos comparáveis / 932 observações | +2.50% | +6.82% | +8.42% |
| 6 jan 2021 | +2.74σ | +5.40% | Cerca de uma vez a cada 41 sessão20 movimentos comparáveis / 819 observações | +2.14% | +5.41% | +10.53% |
| 21 dez 2020 | +3.70σ | +6.13% | 4 vezes em 3 ano4 movimentos comparáveis / 809 observações | -2.68% | +2.62% | +14.31% |
| 9 nov 2020 | +3.56σ | +6.79% | Cerca de uma vez a cada 156 sessão5 movimentos comparáveis / 780 observações | +1.18% | +4.36% | +16.36% |
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.