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France 40 (CAC) · Sigma Moves

Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.

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Último período fechado

Último movimento de France 40 (CAC) em relação ao próprio histórico.

6 julho 2023 · Diário
CAC Excepcional -3.13% -4.22σ Cerca de uma vez a cada 183 sessão 7 movimentos comparáveis / 1,281 observações

O que aconteceu depois

Todos os movimentos de pelo menos 2.5σ com histórico suficiente. Os resultados posteriores são estatísticas descritivas, sem instruções de investimento.

+1 sessões

Retorno mediano +0.50%

Observações completas: 18

50% central
+0.02% … +1.36%
Retornos positivos
72%

+7 sessões

Retorno mediano +2.05%

Observações completas: 18

50% central
+0.62% … +4.53%
Retornos positivos
78%

+30 sessões

Retorno mediano +5.38%

Observações completas: 18

50% central
+1.50% … +7.63%
Retornos positivos
83%

Cada movimento raro, em contexto

Instrumento: ^FCHI (price return)

DataσMovimentoRaridade observada+1 sessões+7 sessões+30 sessões
6 jul 2023 -4.22σ -3.13% Cerca de uma vez a cada 183 sessão7 movimentos comparáveis / 1,281 observações +0.42% +2.96% +1.55%
15 mar 2023 -3.23σ -3.58% Cerca de uma vez a cada 75 sessão17 movimentos comparáveis / 1,281 observações +2.03% +1.88% +8.80%
13 mar 2023 -3.61σ -2.90% Cerca de uma vez a cada 107 sessão12 movimentos comparáveis / 1,281 observações +1.86% +1.71% +6.49%
15 dez 2022 -4.06σ -3.09% Cerca de uma vez a cada 183 sessão7 movimentos comparáveis / 1,279 observações -1.08% +0.43% +8.81%
4 out 2022 +3.54σ +4.24% Cerca de uma vez a cada 98 sessão13 movimentos comparáveis / 1,279 observações -0.90% -2.66% +9.97%
9 mar 2022 +3.27σ +7.13% Cerca de uma vez a cada 81 sessão14 movimentos comparáveis / 1,137 observações -2.83% +3.64% +3.03%
4 mar 2022 -2.70σ -4.97% Cerca de uma vez a cada 38 sessão30 movimentos comparáveis / 1,134 observações -1.31% +4.84% +7.81%
24 fev 2022 -3.21σ -3.83% Cerca de uma vez a cada 81 sessão14 movimentos comparáveis / 1,128 observações +3.55% -8.26% -0.91%
24 jan 2022 -3.95σ -3.97% Cerca de uma vez a cada 123 sessão9 movimentos comparáveis / 1,105 observações +0.74% +4.82% -11.87%
26 nov 2021 -8.47σ -4.75% Não observado antes em 4 ano0 movimentos comparáveis / 1,064 observações +0.54% +4.83% +7.12%
19 ago 2021 -3.19σ -2.43% Cerca de uma vez a cada 83 sessão12 movimentos comparáveis / 993 observações +0.31% +1.23% -1.30%
19 jul 2021 -3.02σ -2.54% Cerca de uma vez a cada 61 sessão16 movimentos comparáveis / 970 observações +0.81% +4.98% +6.22%
9 jul 2021 +2.52σ +2.07% Cerca de uma vez a cada 29 sessão33 movimentos comparáveis / 964 observações +0.46% -2.80% +1.48%
8 jul 2021 -3.04σ -2.01% Cerca de uma vez a cada 64 sessão15 movimentos comparáveis / 963 observações +2.07% -1.58% +3.27%
11 mai 2021 -2.68σ -1.86% Cerca de uma vez a cada 37 sessão25 movimentos comparáveis / 921 observações +0.19% +1.22% +5.49%
20 abr 2021 -3.47σ -2.09% Cerca de uma vez a cada 82 sessão11 movimentos comparáveis / 906 observações +0.74% +2.23% +5.26%
9 nov 2020 +4.82σ +7.57% 3 vezes em 3 ano3 movimentos comparáveis / 794 observações +1.55% +3.28% +1.07%
28 out 2020 -2.79σ -3.37% Cerca de uma vez a cada 46 sessão17 movimentos comparáveis / 786 observações -0.03% +8.53% +21.34%

O número tem um método por trás

Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.

σt = ln(Ct / Ct−1) / vtvt ← t−1, t−2, …

A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.

As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.

As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.

Perguntas por trás do sigma

O que significa um movimento de 3σ?

O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.

Por que não usar a distribuição normal?

Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.

Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?

Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.

Quanto histórico é necessário?

Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.

Todos os instrumentos são comparáveis?

O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.

O que acontece em dias tranquilos?

A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.

Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.