Os mercados se movem. Foi incomum?
Movimentos de períodos encerrados, medidos pelo próprio histórico. Um motor. Cinco mercados. Sem previsões.
Uma sessão mais tranquila. Ainda merece atenção.
O maior movimento padronizado ficou abaixo do limite de 2.5σ.
DAX Abaixo do limite
-1.18%
-1.48σ
Cerca de uma vez a cada 8 sessão
164 movimentos comparáveis / 1,274 observações
Quais ativos participam4 ativos cobertos
Participam apenas ativos com três anos de retornos padronizados válidos após o aquecimento. Dados ausentes ou antigos não indicam tranquilidade.
Todos os movimentos da sessão
Cada ativo coberto em relação ao próprio histórico, ordenado por |σ|. Movimentos raros (|σ| ≥ 2.5) ficam destacados.
| Ativo | σ | Movimento | Raridade observada | Explorar histórico |
|---|---|---|---|---|
|
DAXGermany 40 (DAX)
|
-1.48σ | -1.18% | Cerca de uma vez a cada 8 sessão | |
SX5EEuro Stoxx 50
|
-1.06σ | -0.87% | Movimento comum: deste tamanho ou maior em 26% das observações | |
CACFrance 40 (CAC)
|
-0.63σ | -0.51% | Movimento comum: deste tamanho ou maior em 48% das observações | |
UKXUK 100 (FTSE)
|
-0.25σ | -0.16% | Movimento comum: deste tamanho ou maior em 75% das observações |
Onde toda a sessão ficou
Cada ponto é um ativo. As faixas externas começam em ±2.5σ. Fora de ±5 o valor real é mantido.
Movimentos raros que deixaram marca
Os maiores intervalos observados por mercado. Cada recorde usa o histórico disponível antes do evento.
O número tem um método por trás
Sigma mede o retorno logarítmico em relação à volatilidade estimada antes do período. A raridade é contada com movimentos históricos reais, sem assumir normalidade.
A volatilidade se adapta ao regime via EWMA (λ = 0.94 para dados diários e semanais). O retorno atual é excluído. Cada σ histórico usa sua própria volatilidade anterior.
As duas direções contam. A referência abrange até cinco anos. Sem excedências anteriores, o movimento é indicado como não observado antes; nunca se inventa um intervalo.
As ações usam retornos de preços ajustados por desdobramentos, sem reinvestir dividendos. Commodities são proxies de preços de ETF identificados, não preços à vista.
Perguntas por trás do sigma
O que significa um movimento de 3σ?
O retorno logarítmico é três vezes a volatilidade estimada de períodos anteriores. Sigma é negativo nas quedas e positivo nas altas.
Por que não usar a distribuição normal?
Os retornos têm caudas pesadas e volatilidade variável. Contamos excedências reais do sigma absoluto do mesmo instrumento e período.
Uma vez a cada 200 dias prevê o próximo evento?
Não. São períodos observados divididos por movimentos comparáveis. Os eventos podem se agrupar e o regime pode mudar.
Quanto histórico é necessário?
Três anos de observações padronizadas válidas após um ano de aquecimento; normalmente cerca de quatro anos de dados.
Todos os instrumentos são comparáveis?
O motor é comum, mas cada instrumento tem preços, calendário, volatilidade e amostra próprios. Commodities usam proxies ETF identificados.
O que acontece em dias tranquilos?
A página mostra o maior movimento coberto, a escala completa e recordes recentes. Dados ausentes são indicados separadamente.
Apenas informação. O histórico não é recomendação de investimento nem prevê movimentos futuros. Um movimento raro pode ser seguido por outro.