Los mercados se mueven. ¿Fue inusual?
Movimientos de períodos cerrados, medidos con su propio historial. Un motor. Cinco mercados. Sin pronósticos.
Una sesión más tranquila. Vale la pena observarla.
El mayor movimiento estandarizado no alcanzó el umbral de 2.5σ.
DAX Bajo el umbral
-1.18%
-1.48σ
Aproximadamente una vez cada 8 sesiones
164 movimientos comparables / 1,274 observaciones
Qué activos participan4 activos cubiertos
Solo participan activos con tres años de rendimientos estandarizados válidos después del calentamiento. Los datos ausentes o antiguos no indican calma.
Todos los movimientos de la sesión
Cada activo cubierto frente a su propio historial, ordenado por |σ|. Los movimientos raros (|σ| ≥ 2.5) se destacan.
| Activo | σ | Movimiento | Rareza observada | Explorar historial |
|---|---|---|---|---|
|
DAXGermany 40 (DAX)
|
-1.48σ | -1.18% | Aproximadamente una vez cada 8 sesiones | |
SX5EEuro Stoxx 50
|
-1.06σ | -0.87% | Movimiento habitual: de este tamaño o mayor en el 26% de las observaciones | |
CACFrance 40 (CAC)
|
-0.63σ | -0.51% | Movimiento habitual: de este tamaño o mayor en el 48% de las observaciones | |
UKXUK 100 (FTSE)
|
-0.25σ | -0.16% | Movimiento habitual: de este tamaño o mayor en el 75% de las observaciones |
Dónde quedó toda la sesión
Cada punto es un activo. Las bandas exteriores empiezan en ±2.5σ. Fuera de ±5 se conserva el valor real.
Movimientos raros que dejaron huella
Los intervalos observados más largos por mercado. Cada récord usa el historial disponible antes del evento.
La cifra tiene un método detrás
Sigma mide el rendimiento logarítmico frente a la volatilidad estimada antes del período. La rareza se cuenta con movimientos históricos reales, sin asumir normalidad.
La volatilidad se adapta al régimen mediante EWMA (λ = 0.94 para datos diarios y semanales). Se excluye el rendimiento actual. Cada σ histórico utiliza su propia volatilidad previa.
Ambas direcciones cuentan. La referencia abarca hasta cinco años. Sin excedencias previas se indica que el movimiento no se observó antes; nunca se inventa un intervalo.
Las acciones usan rendimientos de precios ajustados por splits, sin reinvertir dividendos. Las materias primas son proxies de precios de ETF identificados; no son precios al contado.
Preguntas detrás del sigma
¿Qué significa un movimiento de 3σ?
El rendimiento logarítmico es tres veces la volatilidad estimada de períodos anteriores. Sigma es negativo en caídas y positivo en subidas.
¿Por qué no usar una distribución normal?
Los retornos tienen colas gruesas y volatilidad cambiante. Contamos excedencias históricas reales del sigma absoluto del mismo instrumento y período.
¿Una vez cada 200 días predice el próximo evento?
No. Son períodos observados divididos por movimientos comparables. Los eventos pueden agruparse y el régimen puede cambiar.
¿Cuánto historial se requiere?
Tres años de observaciones estandarizadas válidas tras un año de calentamiento; normalmente unos cuatro años de datos.
¿Son comparables todos los instrumentos?
Comparten motor, pero cada instrumento tiene sus precios, calendario, volatilidad y muestra. Las materias primas usan proxies ETF identificados.
¿Qué ocurre en días tranquilos?
Se muestra el mayor movimiento cubierto, la escala completa y récords recientes. Los datos ausentes se indican por separado.
Solo información. El historial no es asesoramiento de inversión ni predice movimientos futuros. Un movimiento raro puede ir seguido de otro.